Activos Digitales y Tecnología Blockchain

El equipo de Activos Digitales y Tecnología Blockchain de Holland & Knight asesora a clientes en la intersección de las tecnologías de blockchain y el derecho, abordando las cuestiones emergentes relacionadas con política pública y regulación.

Nuestros abogados escribieron uno de los primeros libros sobre la tecnología blockchain y el derecho. Los socios de Holland & Knight, Josias N. Dewey, Jeffrey R. Seul y Shawn S. Amuial, son coautores del libro "The Blockchain: A Guide for Legal and Business Professionals", publicado por Thomson Reuters. Nuestros abogados entienden los activos digitales y la tecnología blockchain a profundidad, incluso, hemos empleado nuestras propias soluciones blockchain para satisfacer las necesidades de los clientes en varias oportunidades.

Nuestro equipo incluye a anteriores supervisores de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), quienes participaron en las primeros casos jurídicos relacionadas con bitcoin, mercados de la web oscura y otros activos digitales. En 2022, los abogados de Holland & Knight fueron pioneros en el servicio mediante tokens no fungibles (NFTs), siendo el primer equipo legal en el mundo en notificar a un demandado mediante airdrop de un NFT a la dirección blockchain del demandado.

Nuestros abogados enfocados en blockchain cuentan con una amplia experiencia dentro y fuera de la profesión jurídica, y un conocimiento práctico de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT, por sus siglas en inglés) – algunos incluso son programadores activos – lo que les permite satisfacer las necesidades de los clientes a lo largo de todo el ciclo de vida de una empresa.

Estructuración corporativa, capital de riesgo y capital privado

Los abogados de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés) y capital de riesgo de Holland & Knight ayudan a innovadores e inversores a obtener o desplegar capital de riesgo en el espacio de los activos digitales a lo largo de todo el ciclo de vida de la inversión. Como asesores de confianza de larga data para fondos, empresas de cartea de inversión, gestores de patrimonio familiar, patrocinadores independientes y otros inversores, los abogados de Holland & Knight asesoran a los clientes en todos los aspectos de las estrategias de inversión de capital, desde las primeras hasta las últimas etapas de las inversiones. También trabajamos con fundadores y equipos directivos de empresas de gestión de inversión para apoyar la creación y el crecimiento de sus negocios, proporcionando asistencia en la constitución de empresas, gobierno corporativo, asuntos tributarios, compensación de directivos y otros servicios generales de asesoría corporativa. En el ámbito de los activos digitales, nuestros abogados corporativos colaboran estrechamente con profesionales en asuntos de regulación, propiedad intelectual y otras áreas afines para personalizar las soluciones según las necesidades específicas del negocio del cliente.

Cumplimiento normativo

Nuestros abogados cuentan con amplia experiencia asesorando a clientes sobre la aplicación de las leyes federales y estatales de títulos valores y commodities (materias primas) a los activos digitales, incluidas las transacciones que involucran activos tokenizados, vehículos de inversión y productos financieros descentralizados (DeFi, por sus siglas en inglés). Nuestros clientes incluyen emisores de activos digitales, gestores de activos digitales, bolsas de valores, custodios y otros proveedores de servicios de activos virtuales, promotores de activos digitales y empleados de empresas de activos digitales. Además, nuestro Equipo de Estrategia de Datos, Seguridad y Privacidad ofrece una gama completa de soluciones a los clientes en relación con la compleja y cambiante normativa en materia de privacidad de datos y ciberseguridad.

Servicios financieros

Con frecuencia asesoramos a empresas de servicios financieros, desde startups hasta bancos que cotizan en bolsa, en asuntos relacionados con activos digitales, incluidas las estrategias DeFi. Nuestros abogados tienen una amplia experiencia representando a prestamistas en la concesión de préstamos contra garantías de activos digitales, incluidos los servicios que utilizan intermediarios de valores para mantener activos digitales como activos financieros. Hemos negociado acuerdos de custodia con varios de los mayores proveedores de servicios de custodia para el espacio de activos digitales. También representamos a instituciones bancarias en relación con la emisión de stablecoins, abordando cuestiones relacionadas con la regulación bancaria que plantean estas actividades, como la custodia de los activos que respaldan las stablecoins.

Propiedad intelectual

Nuestros abogados han presentado varias solicitudes de patentes que cubren la tecnología blockchain. También hemos asesorado a clientes sobre cuestiones de propiedad intelectual relacionadas con las NFT, incluidas cuestiones de derechos de autor relativas a obras de arte.

Política pública y regulación

El Grupo de Política Pública y Regulación de Holland & Knight es un sólido equipo bipartidista que trabaja estrechamente con los miembros del Congreso y altos funcionarios en asuntos de política y legislación que afectan a la comunidad de activos digitales. Nuestras relaciones con los comités de jurisdicción, incluidos el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, el Comité Bancario del Senado y los Comités de Agricultura de la Cámara y el Senado, así como con los líderes de la Cámara y el Senado, nos permiten influir en la dirección de las políticas estadounidenses sobre activos digitales, criptomonedas y tecnologías blockchain. Además, mantenemos a nuestros clientes al tanto de todas las acciones que se desarrollan en el Capitolio y la presidencia.

Litigios y resolución de conflictos

Contamos con un amplio equipo de abogados litigantes con experiencia en litigios relacionados con activos digitales. Entre nuestros clientes se encuentran bolsas de valores, proveedores de servicios de activos virtuales, marcas nacionales y víctimas de fraude a través de activos digitales.

Cumplimiento de la ley

El Equipo de Cumplimiento en Asuntos de Valores de Holland & Knight tiene una amplia experiencia en el sector de los activos digitales, representando a empresas públicas y privadas, comisionistas de bolsa, bancos de inversión, empresas de contabilidad y otros participantes en el mercado Web3, junto con sus equipos directivos, directores y gerentes, en toda la gama de investigaciones de cumplimiento las normas civiles y penales. Esto incluye la asesoría a clientes en investigaciones civiles de la SEC, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y los reguladores estatales de valores, en procedimientos de autorregulación del Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) y la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), así como en investigaciones penales del Departamento de Justicia de EE.UU. (DOJ, por sus siglas en inglés).

Reestructuración

Nuestro equipo representa a acreedores, deudores y liquidadores en algunas de las mayores quiebras derivadas del criptoinvierno. Nuestros abogados tienen experiencia en la localización de activos, investigaciones, criptodescubrimiento y cuestiones de insolvencia transfronteriza.

Recuperación de activos digitales

Tenemos una amplia experiencia en asuntos relacionados con la recuperación de activos digitales. Nuestros abogados han actuado en calidad de administrador judicial, intermediario independiente y agente de distribución de fondos justos en casos relacionados con activos digitales. La firma tiene la capacidad orgánica para rastrear activos digitales a través de múltiples blockchains y liderar los esfuerzos de recuperación de activos dondequiera que se encuentren.

Asuntos tributarios y gestión de patrimonios privados

Nuestros abogados tributarios asesoran a clientes sobre el adecuado manejo fiscal de las inversiones en activos digitales y otras transacciones. La asesoría de Holland & Knight abarca las implicaciones fiscales de operar negocios relacionados con criptomonedas en el extranjero y ofertas de NFT en diferentes mercados.

También asesoramos sobre criptomonedas en lo que respecta al manejo fiscal de las criptodivisas en los EE.UU., incluyendo impuestos sobre la renta, sucesiones y donaciones. Esto incluye la caracterización de las criptodivisas a efectos fiscales en los EE.UU., la determinación de la fuente de ingresos, las retenciones fiscales y las obligaciones de información. Además, asesoramos a personas naturales no residentes en Estados Unidos sobre las consecuencias fiscales en materia de renta, patrimonio y donaciones, así como sobre las implicaciones derivadas de los tratados bilaterales en materia de renta, patrimonio e impuestos sobre donaciones.

Nuestra experiencia abarca jurisdicciones como Estados Unidos, México, Colombia, el Reino Unido, entre otras.

Los abogados tributarios de Holland & Knight también representan a clientes ante el Departamento del Tesoro de EE.UU., el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), abogando por mejoras en materia de políticas fiscales que puedan aplicarse a los activos digitales.

América Latina

Nuestro equipo presta servicios jurídicos de primer nivel a clientes de toda América Latina, asesorándolos en materia de cumplimiento normativo, servicios financieros y políticas públicas y regulación relacionadas con activos digitales. Entendemos las complejidades de las DLT, lo que permite a nuestros clientes liberar todo el potencial de sus negocios y navegar por el cambiante panorama regulatorio.

Contamos con una amplia experiencia en la asesoría a empresas que ofrecen servicios de criptoactivos, en particular stablecoins, y en la asistencia a destacadas criptobolsas de la región. Nuestro equipo participa activamente en las discusiones regulatorias sobre las normas propuestas aplicables en Colombia, lo que nos permite mantenernos a la vanguardia de los desarrollos legislativos y proporcionar orientación informada a nuestros clientes.

Los miembros de nuestro equipo tienen un historial probado en proyectos innovadores, tales como la emisión de bonos de deuda corporativa utilizando la tecnología blockchain. Al combinar un profundo conocimiento de la tecnología con una perspectiva empresarial práctica, capacitamos a nuestros clientes para capitalizar los beneficios de las DLT y navegar por las complejidades legales que las acompañan. Estamos comprometidos con la prestación de servicios jurídicos integrales, innovadores y estratégicos, permitiendo a nuestros clientes prosperar en un mundo en constante evolución de los activos digitales.

Compromisos representativos

Estructuración corporativa, capital de riesgo y capital privado

• Asesoramos a una empresa de auditoría de contratos inteligentes que desarrolló el contrato de token ERC-20 más utilizado en la comunidad Ethereum en relación con una oferta conforme a la Regla 506(c) del Reglamento D; el alcance de nuestro compromiso incluyó legislación de títulos valores de EE.UU., conocimiento del cliente (KYC, por sus siglas en inglés)/lucha contra el lavado de dinero (AML, por sus siglas en inglés), y asuntos fiscales transfronterizos (Protocolo: Ethereum)
• Asesoramos a una red de sistemas de pago alternativos en la emisión de tokens destinados a promover y fomentar el crecimiento dentro de un ecosistema más amplio; el alcance de nuestro compromiso incluyó legislación de títulos valores de EE.UU., KYC/AML, requisitos para la obtención de licencias bancarias y estructuración transfronteriza (Protocolo: Hyperledger Fabric)
• Asesoramos a una corporación de beneficios públicos con sede en California sobre una estructura dual de tokens, incluyendo para una oferta exenta conforme al Reglamento D y otro como vehículo para tokenizar flujos de pago de una clase de intereses inmobiliarios que, de otro modo, no tendrían liquidez; el alcance de nuestro compromiso incluyó legislación de títulos valores de EE.UU., la Ley de Asesores de Inversión, la Ley de Sociedades de Inversión, la estructuración fiscal corporativa y KYC/AML, así como consideraciones sobre la necesidad de restringir la negociabilidad de los tokens únicamente a inversores acreditados (Protocolo: Stellar)
• Representación del operador de extracción de datos en el desarrollo y lanzamiento de extracción de datos a gran escala, incluida la preparación del formato de acuerdo de licencia de desarrollo y el análisis fiscal transfronterizo

Cumplimiento normativo

• Asesoramos a una casa de cambio de divisas virtuales en el extranjero en la evaluación de la generación de tokens para los costos de infraestructura; el alcance de nuestro compromiso incluyó legislación de títulos valores de EE.UU., asuntos normativos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC, por sus siglas en inglés), requisitos para la obtención de licencias para transmisores de dinero y KYC/AML (Protocolo: Bitcoin/Ethereum)
• Asesoramos a varios gestores e inversores de fondos de criptoinversión en materia de títulos valores, requisitos de la ley de sociedades de inversión y la ley de asesores de inversión, y requisitos KYC/AML
• Asesoramos a una empresa de tokenización de vehículos de inversión inmobiliaria; el alcance de nuestro compromiso incluyó consideraciones en torno a la legislación de títulos valores de EE.UU., la Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA, por sus siglas en inglés) y los requisitos de información y retención de la Ley de Inversiones Extranjeras en Bienes Inmuebles (FIRPTA, por sus siglas en inglés), y KYC/AML (Protocolo: Ethereum)
• Asesoramos a una plataforma de analítica de mercados en una oferta de tokens de utilidad conforme a la Regla 506(c) del Reglamento D, destinada a promover y fomentar el crecimiento de la plataforma AdTech; el alcance de nuestro compromiso incluyó legislación de títulos valores de EE.UU. y KYC/AML (Protocolo: Ethereum)
• Asesoramos a una empresa con sede en EE.UU. que desarrolló kits de desarrollo de software (SDK, por sus siglas en inglés) con interfaces de programación de aplicaciones (API, por sus siglas en inglés) que permiten la integración de múltiples soluciones de pago blockchain dentro de una única billetera en relación con la generación de tokens (TGE, por sus siglas en inglés) de los tokens de la empresa en la red pública Ethereum; los tokens se comercializaron y vendieron como tokens de utilidad destinados a promover y fomentar el crecimiento de la plataforma, y el alcance de nuestro compromiso incluyó la legislación de títulos valores de EE.UU. y CFTC (Protocolo: Ethereum)
• Asesoramos a un startup con sede en EE.UU. que proporciona a los desarrolladores utilidades y servicios en torno al código fuente abierto; el alcance de nuestro compromiso incluyó las leyes KYC/AML y las leyes estatales de transmisión de dinero (Protocolo: Indeciso)
• Asesoramos a asesores de ofertas iniciales de monedas (ICO, por sus siglas en inglés) sobre títulos valores de EE.UU., asuntos relacionados con la Ley de Intercambio de Commodities y normativa sobre comisionistas de bolsa, incluidas posibles infracciones de la Sección 17(b)
• Asesoramos a una empresa Fortune 500 sobre el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR, por sus siglas en inglés) de la Unión Europea, privacidad y otros asuntos relacionados con el desarrollo y la adopción de blockchain y la tecnología de libro mayor distribuido

Servicios e instituciones financieras

• Asesoramos a un banco público en relación con todos los aspectos de su participación en una red de pagos propia que utiliza stablecoins, incluido su papel como emisor de monedas y custodio de las reservas que las respaldan
• Asesoramos a instituciones financieras en operaciones de préstamo garantizadas por activos digitales, incluidas facilidades de crédito superiores a USD$100 millones
• Asesoramos a varios bancos de criptoinversión, incluyendo todos los aspectos de las actividades de los distribuidores, los requisitos para la obtención de licencias para corredores de bolsa, las cuestiones relativas a los tokens de seguridad y la regulación de las actividades por parte de la Red para la Represión de los Delitos Financieros (Financial Crimes Enforcement Network, o FinCEN)
• Asesoramos a una gran asociación comercial de mercados de capitales en el análisis y desarrollo del informe sobre la viabilidad del uso de blockchain y DLT para los mercados de deuda corporativa, que incluyó un extenso análisis de asuntos relacionados con la gobernanza de consorcios y consideraciones antimonopolio
• Fuimos seleccionados por un gran consorcio de Wall Street para participar con varios bancos de Wall Street (incluidos tres de los 10 mayores bancos estadounidenses) e instituciones financieras europeas en el desarrollo y la creación de una plataforma basada en un libro mayor distribuido para nuevos productos financieros; el alcance de nuestro compromiso incluyó el análisis de impedimentos legales y la evaluación regulatoria
• Fuimos contratados por la Loan Syndications and Trading Association (LSTA) para preparar un estudio técnico en tres partes sobre la tecnología blockchain, incluidos los contratos inteligentes, y su impacto en la deuda corporativa sindicada

Litigios, resolución de conflictos y recuperación de activos digitales

• Representamos a una de las mayores bolsas centralizadas del mundo en su defensa frente a varias reclamaciones de los consumidores
• Representamos a una marca nacional en su defensa frente a una reclamación de responsabilidad por una estafa orquestada por terceros independientes
• Representamos a una bolsa internacional de criptomonedas en la recuperación de activos digitales robados

Reestructuración

• Representamos a los liquidadores extranjeros de uno de los mayores fondos de cobertura de activos digitales en el procedimiento del Capítulo 15 (Insolvencia); nuestro compromiso incluyó la identificación y el seguimiento de los activos digitales del deudor, la recuperación de activos y el análisis de las leyes relativas a la perfección de las garantías reales sobre activos digitales
• Representamos a los liquidadores extranjeros de una de las mayores bolsas de valores centralizadas del mundo en un procedimiento del Capítulo 15.; el alcance del compromiso incluyó la identificación de los activos digitales del deudor
• Representamos a un banco como acreedor en un procedimiento de insolvencia (Capítulo 11) relacionado con un proveedor de activos virtuales y activos digitales

Cumplimiento de la ley

• Representamos a particulares en relación con investigaciones y acciones coercitivas paralelas del DOJ, la SEC y la CFTC, incluidas acciones relacionadas con fiduciarios designados por los tribunales
• Representamos a un emisor de tokens en relación con una investigación de la SEC sobre posibles acusaciones de registro y fraude
• Representamos a un generador de tokens en una investigación de la SEC sobre posibles infracciones en materia de títulos valores, incluidas negociaciones directas con el jefe del Grupo de Trabajo sobre ICO de la SEC; el asunto concluyó con un resultado favorable para el cliente
• Representamos a un particular en relación con una investigación de la SEC sobre la presunta comercialización de tokens y NFT; el asunto concluyó favorablemente para el cliente

Administración judicial de criptomonedas y compromisos de fondos justos derivados de ICOs

• Representamos a un administrador judicial – Josias Dewey, socio de Holland & Knight – en la supervisión de la identificación, rastreo, agrupación y distribución de activos digitales a las víctimas de un fraude de ICO; nuestro equipo creó un proceso patentado empleando un token ERC-20 especialmente diseñado para verificar el control de los reclamantes sobre las direcciones de la cadena de bloques Ethereum para descartar reclamaciones potencialmente fraudulentas; posteriormente, los activos se distribuyeron a las víctimas; esta fue la primera distribución multimillonaria de activos digitales del mundo y como resultado los reclamantes recibieron el 91 pr ciento de su inversión inicial
• Fuimos contratados como agente de distribución de fondos justos de la SEC, con la responsabilidad de crear un proceso de reclamaciones y distribución para las víctimas de un fraude de ICO; Bbajo la supervisión de la SEC, nuestros abogados emplearon el proceso basado en blockchain de propiedad de Holland & Knight para verificar los reclamos y crearon un algoritmo de pérdidas para distribuir equitativamente los activos a las víctimas – lo que resultó en la devolución de la totalidad de la inversión inicial a los reclamantes y una cantidad razonable de intereses

Impuestos

• Prestamos asesoría a una de las dos mayores plataformas de deportes de fantasía diarios en 1) la adquisición de bitcoin, 2) el desarrollo de los términos y condiciones del concurso, y 3) las implicaciones fiscales
• Prestamos asesoría a un desarrollador de software de contratos inteligentes que pretendía trasladar sus operaciones a México; el alcance del compromiso incluyó asuntos de gobierno corporativo y las implicaciones fiscales transfronterizas derivadas de los activos digitales